如果你也在 怎样代写金融衍生品Financial Derivatives FINM7041 这个学科遇到相关的难题，请随时右上角联系我们的24/7代写客服。金融衍生品Financial Derivatives是金融工具的三大类之一，另外两类是股权（即股票或股份）和债权（即债券和抵押贷款）。历史上最古老的衍生品例子，由亚里士多德证明，被认为是古希腊哲学家泰勒斯签订的橄榄合同交易，他在交换中获利。1936年被取缔的桶装水商店是一个较近的历史例子。
金融衍生品Financial Derivatives在金融领域，衍生品是一种合同，其价值来自于一个基础实体的表现。衍生品可用于多种目的，包括对价格变动进行保险（套期保值），为投机增加价格变动的风险，或进入其他难以交易的资产或市场。一些更常见的衍生品包括远期、期货、期权、掉期，以及这些的变体，如合成抵押债务和信用违约掉期。大多数衍生品在场外（场外）或芝加哥商品交易所等交易所进行交易，而大多数保险合同已经发展成为一个独立的行业。在美国，在2007-2009年的金融危机之后，将衍生品转移到交易所进行交易的压力越来越大。
金融衍生品Financial Derivatives代写，免费提交作业要求， 满意后付款，成绩80\%以下全额退款，安全省心无顾虑。专业硕 博写手团队，所有订单可靠准时，保证 100% 原创。最高质量的金融衍生品Financial Derivatives作业代写，服务覆盖北美、欧洲、澳洲等 国家。 在代写价格方面，考虑到同学们的经济条件，在保障代写质量的前提下，我们为客户提供最合理的价格。 由于作业种类很多，同时其中的大部分作业在字数上都没有具体要求，因此金融衍生品Financial Derivatives作业代写的价格不固定。通常在专家查看完作业要求之后会给出报价。作业难度和截止日期对价格也有很大的影响。
同学们在留学期间，都对各式各样的作业考试很是头疼，如果你无从下手，不如考虑my-assignmentexpert™！
my-assignmentexpert™提供最专业的一站式服务：Essay代写，Dissertation代写，Assignment代写，Paper代写，Proposal代写，Proposal代写，Literature Review代写，Online Course，Exam代考等等。my-assignmentexpert™专注为留学生提供Essay代写服务，拥有各个专业的博硕教师团队帮您代写，免费修改及辅导，保证成果完成的效率和质量。同时有多家检测平台帐号，包括Turnitin高级账户，检测论文不会留痕，写好后检测修改，放心可靠，经得起任何考验！
想知道您作业确定的价格吗? 免费下单以相关学科的专家能了解具体的要求之后在1-3个小时就提出价格。专家的 报价比上列的价格能便宜好几倍。
我们在数学Mathematics代写方面已经树立了自己的口碑, 保证靠谱, 高质且原创的数学Mathematics代写服务。我们的专家在微积分Calculus Assignment代写方面经验极为丰富，各种微积分Calculus Assignment相关的作业也就用不着 说。
金融代写|金融衍生品代写Financial Derivatives代考|Simple Exotics
Exotic options
Plain vanilla options: standard options, traded in exchanges.
Exotic options: Other options, most are tailor-maded for investors’ need.
Exotics are mostly traded over-the-counter, less liquid.
Examples:
Discontinuous payoff: digital options;
Packages of options: straddle;
Path dependent options: Asian option;
American option and nonstandard American options: Bermuda option.
Asian options
Asian option: payoff depends on the average realized asset $A(T)$ price over the life of the option.
Asian call option with strike $K$ and expiry $T$ : the payoff at time $T$ is $\max {A(T)-K, 0}$.
Asian put option with strike $K$ and expiry $T$ : the payoff at time $T$ is $\max {K-A(T), 0}$.
The average price can be
arithmetic average: $A(T)=\frac{1}{T} \int_0^T S(t) d t$;
geometric average: $A_g(T)=e^{\frac{1}{T} \int_0^T \ln S(t) d t}$.
In this lecture note, we use arithmetic average, and the payoff at time $T$ is $\Psi(S(T), A(T))$.
Pricing of Asians
Strongly path dependent, its price depends on $t, S(t)$ and $\int_0^t S(v) d v$.
Denote $I(t)=\int_0^t S(v) d v$, then the price can be written as $V(t, S(t), I(t))$.
By constructing self-financing portfolio of the Asian option, underlying asset and risk free asset, the Black-Scholes PDE of $V(t, S(t), I(t))$ can be obtained
$$
\frac{\partial V}{\partial t}+r S(t) \frac{\partial V}{\partial S}+S(t) \frac{\partial V}{\partial I}+\frac{1}{2} \sigma^2 S(t)^2 \frac{\partial^2 V}{\partial S^2}-r V=0 .
$$
Boundary condition: $V(T, s, i)=\Psi(s, i / T)$.
金融代写|金融衍生品代写Financial Derivatives代考|Multi-stage options
Multi-stage options
Some option contracts change in a specified way at intermediate dates prior to expiry.
For example, a forward start call option. This option gives the right to buy an at-the-money call at time $T_1$, with expiry at $T_2>T_1$.
Multi-stage option: an option which allows decisions to be made, or stipulates conditions at some prescribed intermediate dates before expiry.
The decision or changes at time $t$ may depend on both the historical path and previous decisions before $t$.
The price should be the one under best decisions.
Pay-later options
If the price of a vanilla option is paid by some units, denoted by $V$, of cash-or-nothing option (the same $K, T$ ).
At time 0, no cash paid;
At time $T$, pay cash $V$ only when the payoff of vanilla option is strictly positive.
This combination is called a pay-later option.
For the pay-later vanilla call option,
payoff at time $T: \max {S(T)-K, 0}-V \mathbf{1}_{S(T)>K}$.
Price at $t: C(t, S(t))-V e^{-r(T-t)} \Phi\left(d_{-}\right)$.
$V=S_0 e^{r T} \frac{\left.\Phi\left(d_{+}^0\right)\right)}{\Phi\left(d_{-}^0\right)}-K$ with $d_{+}^0=\frac{\ln \left(S_0 / K\right)+\left(r+\sigma^2 / 2\right) T}{\sigma \sqrt{T}}$ and $d_{-}^0=d_{+}^0-\sigma \sqrt{T}$.
Pricing of multi-stage options
Price calculated backwardly.
For example, a Bermuda call option can be exercised at some time spots $0<t_1<\cdots<t_n<T$.
At time $t \in\left(t_n, T\right]$, price the payoff at time $T$
$$
\begin{aligned}
& V(t, S(t))=e^{r(T-t)} \mathbb{E}{\mathbb{Q}}\left[(S(T)-K)^{+} \mid \mathcal{F}_t\right] . \ & \text { 。 } V\left(t_n, S\left(t_n\right)\right)= \ & \max \left{S{t_n}-K, e^{r\left(T-t_n\right)} \mathbb{E}{\mathbb{Q}}\left[(S(T)-K)^{+} \mid \mathcal{F}{t_n}\right]\right} .
\end{aligned}
$$
At time $t \in\left(t_{n-1}, t_n\right]$, price the payoff $V\left(t_n, S\left(t_n\right)\right)$ at time $t_n$ by
$$
V(t, S(t))=e^{-r\left(t_n-t\right)} \mathbb{E}{\mathbb{Q}}\left[V\left(t_n, S{t_n}\right) \mid \mathcal{F}_t\right] .
$$
$V\left(t_{n-1}, S\left(t_{n-1}\right)\right)=\ldots$
金融衍生品代写
金融代写|金融衍生品代写FINANCIAL DERIVATIVES代 考|SIMPLE EXOTICS
异国情调的选择
普通期权：标准期权，在交易所交易。
异国情调的选择：其他选择，大多数是为投资者的需要量䲥定做的。
异国情调大多在场外交易，流动性较低。
例7:
不连续收益：数字期权；
选项包：跨式；
路径依赖期权：亚洲期权；
美式期权与非标准美式期权：百募大期权。
亚洲期权
亚式期权：收益取决于平均已实现资产 $A(T)$ 期权有效期内的价格。
带罢工权的亚洲看涨期权 $K$ 和到期 $T:$ 时间的收益 $T$ 是 $\max A(T)-K, 0$.
亚洲看跌期权 $K$ 和到期 $T:$ 时间的收益 $T$ 是 $\max K-A(T), 0$.
平均价格可以
算术平均值: $A(T)=\frac{1}{T} \int_0^T S(t) d t$
几何平均数: $A_g(T)=e^{\frac{1}{T} \int_0^T \ln S(t) d t}$.
在本讲义中，我们使用算术平均值，以及时间的收益 $T$ 是 $\Psi(S(T), A(T))$.
亚洲人的定价
强烈的路径依赖，它的价格取决于 $t, S(t)$ 和 $\int_0^t S(v) d v$.
表示 $I(t)=\int_0^t S(v) d v$, 那么价格可以写成 $V(t, S(t), I(t))$.
通过构建亚式期权、标的资产和无风险资产的自筹资金组合，得到 Black-Scholes PDEV $V(t, S(t), I(t))$ 可以获得
$$
\frac{\partial V}{\partial t}+r S(t) \frac{\partial V}{\partial S}+S(t) \frac{\partial V}{\partial I}+\frac{1}{2} \sigma^2 S(t)^2 \frac{\partial^2 V}{\partial S^2}-r V=0 .
$$
边界条件: $V(T, s, i)=\Psi(s, i / T)$.
金融代写|金融衍生品代写FINANCIAL DERIVATIVES代 考|MULTI-STAGE OPTIONS
多阶殹选择
一些期权合约在到期前的中间日期以特定方式发生变化。
例如，远期开始看涨期权。此选项陚予在时间购买平值看涨期权的权利 $T_1$, 到期日 $T_2>T_1$.
多阶段期权：允许在到期前的某些规定的中间日期做出决定或规定条件的期权。
决定或改变的时间 $t$ 可能取决于历史路径和之前的决策 $t$.
价格应该是最佳决策下的价格。
稍后付款选项
如果普通期权的价格由一些单位支付，表示为 $V$, 现金或无选择 thesame $\$ K, T \$$.
在时间 0 ，没有支付现金；
在时间 $T ，$ 付现金 $V$ 仅当普通期权的收益严格为正时。
这种组合称为稍后付款选项。
对于稍后付款的普通看涨期权，
及时回报 $T: \max S(T)-K, 0-V \mathbf{1}{S(T)>K}$. 价格在 $t: C(t, S(t))-V e^{-r(T-t)} \Phi\left(d{-}\right)$.
$$
V=S_0 e^{r T} \frac{\left.\Phi\left(d_{+}^0\right)\right)}{\Phi\left(d_{-}^0\right)}-K \text { 和 } d_{+}^0=\frac{\ln \left(S_0 / K\right)+\left(r+\sigma^2 / 2\right) T}{\sigma \sqrt{T}} \text { 和 } d_{-}^0=d_{+}^0-\sigma \sqrt{T} \text {. }
$$
㝖阶段期权的定价
价格倒推计算。
例如，百幕大看涨期权可以在某些时间点行使 $0<t_1<\cdots<t_n<T$.
在时间 $t \in\left(t_n, T\right]$, 给收益定价 $T$
在时间 $t \in\left(t_{n-1}, t_n\right]$, 为收益定价 $V\left(t_n, S\left(t_n\right)\right)$ 在时间 $t_n$ 经过
$$
V(t, S(t))=e^{-r\left(t_n-t\right)} \mathbb{E} \mathbb{Q}\left[V\left(t_n, S t_n\right) \mid \mathcal{F}t\right] . $$ $$ V\left(t{n-1}, S\left(t_{n-1}\right)\right)=\ldots
$$
金融代写|金融衍生品代写Financial Derivatives代考 请认准UprivateTA™. UprivateTA™为您的留学生涯保驾护航。
微观经济学代写
微观经济学是主流经济学的一个分支，研究个人和企业在做出有关稀缺资源分配的决策时的行为以及这些个人和企业之间的相互作用。my-assignmentexpert™ 为您的留学生涯保驾护航 在数学Mathematics作业代写方面已经树立了自己的口碑, 保证靠谱, 高质且原创的数学Mathematics代写服务。我们的专家在图论代写Graph Theory代写方面经验极为丰富，各种图论代写Graph Theory相关的作业也就用不着 说。
线性代数代写
线性代数是数学的一个分支，涉及线性方程，如：线性图，如：以及它们在向量空间和通过矩阵的表示。线性代数是几乎所有数学领域的核心。
博弈论代写
现代博弈论始于约翰-冯-诺伊曼（John von Neumann）提出的两人零和博弈中的混合策略均衡的观点及其证明。冯-诺依曼的原始证明使用了关于连续映射到紧凑凸集的布劳威尔定点定理，这成为博弈论和数学经济学的标准方法。在他的论文之后，1944年，他与奥斯卡-莫根斯特恩（Oskar Morgenstern）共同撰写了《游戏和经济行为理论》一书，该书考虑了几个参与者的合作游戏。这本书的第二版提供了预期效用的公理理论，使数理统计学家和经济学家能够处理不确定性下的决策。
微积分代写
微积分，最初被称为无穷小微积分或 “无穷小的微积分”，是对连续变化的数学研究，就像几何学是对形状的研究，而代数是对算术运算的概括研究一样。
它有两个主要分支，微分和积分；微分涉及瞬时变化率和曲线的斜率，而积分涉及数量的累积，以及曲线下或曲线之间的面积。这两个分支通过微积分的基本定理相互联系，它们利用了无限序列和无限级数收敛到一个明确定义的极限的基本概念 。
计量经济学代写
什么是计量经济学？
计量经济学是统计学和数学模型的定量应用，使用数据来发展理论或测试经济学中的现有假设，并根据历史数据预测未来趋势。它对现实世界的数据进行统计试验，然后将结果与被测试的理论进行比较和对比。
根据你是对测试现有理论感兴趣，还是对利用现有数据在这些观察的基础上提出新的假设感兴趣，计量经济学可以细分为两大类：理论和应用。那些经常从事这种实践的人通常被称为计量经济学家。
Matlab代写
MATLAB 是一种用于技术计算的高性能语言。它将计算、可视化和编程集成在一个易于使用的环境中，其中问题和解决方案以熟悉的数学符号表示。典型用途包括：数学和计算算法开发建模、仿真和原型制作数据分析、探索和可视化科学和工程图形应用程序开发，包括图形用户界面构建MATLAB 是一个交互式系统，其基本数据元素是一个不需要维度的数组。这使您可以解决许多技术计算问题，尤其是那些具有矩阵和向量公式的问题，而只需用 C 或 Fortran 等标量非交互式语言编写程序所需的时间的一小部分。MATLAB 名称代表矩阵实验室。MATLAB 最初的编写目的是提供对由 LINPACK 和 EISPACK 项目开发的矩阵软件的轻松访问，这两个项目共同代表了矩阵计算软件的最新技术。MATLAB 经过多年的发展，得到了许多用户的投入。在大学环境中，它是数学、工程和科学入门和高级课程的标准教学工具。在工业领域，MATLAB 是高效研究、开发和分析的首选工具。MATLAB 具有一系列称为工具箱的特定于应用程序的解决方案。对于大多数 MATLAB 用户来说非常重要，工具箱允许您学习和应用专业技术。工具箱是 MATLAB 函数（M 文件）的综合集合，可扩展 MATLAB 环境以解决特定类别的问题。可用工具箱的领域包括信号处理、控制系统、神经网络、模糊逻辑、小波、仿真等。
